Strategy, perusahaan induk yang dipimpin oleh Michael Saylor, telah mengajukan penawaran umum perdana (IPO) untuk saham berdenominasi euro (STRE). Langkah ini bertujuan untuk mengumpulkan modal segar guna membiayai akuisisi Bitcoin lebih lanjut.
Menurut pengumuman pada hari Senin, Strategy berencana menawarkan 3,5 juta saham dengan simbol STRE. Hasil bersih dari penjualan saham ini akan dialokasikan untuk membeli Bitcoin serta keperluan operasional perusahaan secara umum. Saham ini menawarkan dividen kumulatif tahunan sebesar 10% dari nilai tercatat 100 euro, yang akan dibayarkan setiap kuartal dimulai pada 31 Desember.
Penawaran saham STRE ini secara eksklusif ditujukan untuk investor yang memenuhi syarat di Uni Eropa dan Inggris, dan tidak akan tersedia bagi investor ritel di wilayah tersebut.
Model bisnis Strategy, yang diterapkan oleh pendiri Michael Saylor sejak pertengahan 2020, telah memungkinkan perusahaan untuk menerbitkan saham dan menggalang dana guna mengakumulasi Bitcoin. Strategi ini telah menjadikan Strategy sebagai pemegang Bitcoin terbesar di antara perusahaan yang diperdagangkan secara publik.
Saat ini, Strategy memiliki 641.205 BTC, yang diakuisisi dengan total $47,49 miliar, termasuk 397 Bitcoin yang baru-baru ini dibeli pada awal November. Model ini juga telah memicu munculnya banyak perusahaan lain yang meniru strategi serupa untuk menimbun Bitcoin dan aset kripto lainnya seperti Ether.
Michael Saylor menegaskan bahwa perusahaannya tidak akan mengubah model bisnisnya. Ia menyatakan fokus utama adalah menjual kredit digital, memperbaiki neraca keuangan, membeli Bitcoin, dan mengomunikasikan strategi tersebut kepada investor kredit dan ekuitas. Mengenai kekhawatiran analis tentang potensi kejenuhan pasar dan kebutuhan akuisisi, Saylor menyatakan Strategy tidak berencana untuk melakukan merger atau akuisisi, meskipun itu mungkin terlihat menguntungkan.
Beberapa manajer penjamin emisi untuk penawaran saham terbaru ini termasuk Barclays, Morgan Stanley, Moelis, dan TD Securities.